ナショナル・リサーチ (NASDAQ:NRC) の投資家は、昨年の 28% のリターンに満足するでしょう

インデックスファンドへのパッシブ投資は、市場全体とほぼ同じ収益を生み出す可能性があります。しかし、（分散ポートフォリオの一部として）平均よりも優れた銘柄を選択することで、それよりも良い結果を得ることができます。つまり、国立研究開発法人 (NASDAQ:NRC) の株価は 1 年前と比べて 26% 上昇しており、同時期の市場リターン約 6.0% (配当を含まない) よりもはるかに優れています。私たちの基準からすると、これは堅実なパフォーマンスです。対照的に、株価は 3 年前に比べて 26% 下落しているため、長期的なリターンはマイナスです。

そこで、会社の長期的な業績が基礎となる事業の進捗状況と一致しているかどうかを調査して確認してみましょう。

National Research の最新分析をご覧ください。

ベンジャミン・グレアムの言葉を言い換えると、市場は短期的には投票機ですが、長期的には計量機です。企業に対するセンチメントがどのように変化したかを評価するための、欠陥はあるものの合理的な方法の 1 つは、1 株当たり利益 (EPS) と株価を比較することです。

実際、昨年、ナショナル・リサーチの1株当たり利益は17％減少した。

株価の上昇を考えると、市場がEPSの進捗状況を評価しているとは思えません。したがって、現時点では投資家はEPS以外の指標をより重視していると考えられます。

1.1%という控えめな配当利回りが株価を下支えしているとは思えない。収益は前年比ほぼ横ばいでしたが、データを詳しく見ると市場の楽観的な見方が説明できるかもしれません。

同社の収益と収益（長期）は、下の画像に示されています（正確な数字を表示するにはクリックしてください）。

おそらく、CEO の給与が同様の規模の企業の中央値よりも低いことは注目に値するでしょう。しかし、CEO の報酬は常にチェックする価値がありますが、本当に重要な問題は、会社が今後収益を伸ばすことができるかどうかです。 National Research の収益、収益、キャッシュフローを示すこのインタラクティブなグラフをチェックして、収益をさらに詳しく調べてください。

ナショナル・リサーチが過去 12 か月間で株主総利益率 28% を株主に還元したことは喜ばしいことです。もちろん配当金も含めてです。これは過去5年間の年率リターン3％よりも優れており、同社の最近の業績が好調であることを示唆している。楽観的な見方をする人は、TSR の最近の改善は、ビジネス自体が時間の経過とともに改善していることを示していると考えるかもしれません。業績の指標として株価を長期的に見るのは非常に興味深いと思います。しかし、本当に洞察を得るには、他の情報も考慮する必要があります。たとえば、私たちが特定したのは、国家研究に対する警告サイン 1 つあなたが知っておくべきこと。

ただし、注意してください:ナショナル・リサーチは買うのに最適な株ではないかもしれない 。それでこれを覗いてみてください無料過去に利益が成長した (および今後の成長が予測される) 興味深い企業のリスト。

この記事で引用されている市場リターンは、現在アメリカの取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意してください。

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